Више од седам милијарди долара повучено је из највећих приватних кредитних фондова на Волстриту крајем прошле године, након што су банкроти америчких компанија "Фрст брендс" и "Триколор" уздрмали поверење у један од најбрже растућих сегмената финансијског тржишта.
Према подацима које је прикупио "Фајненшел тајмс", инвеститори су масовно почели да повлаче новац из фондова којима управљају гиганти попут "Апола", "Ареса", "Блекстоуна", "Блекрока", "Блу аул", "Берингса" и "Оуктрија", забринути због погоршања квалитета кредита и могућег ширења кризе.
Према проценама, повлачења су достигла око пет одсто укупне вредности портфеља, а руководиоци фондова упозоравају да би тај износ могао додатно да порасте како се буду објављивали нови финансијски извештаји.
"Откупи расту широм сектора", рекао је један високи руководилац из области приватног кредитирања за ФТ.
Нервозу појачали банкроти и упозорења Џејмија Дајмона
Посебан ударац поверењу инвеститора задали су банкроти компанија "Фрст брендс" и "Триколор", иако су се оне у највећој мери финансирале путем банкарских зајмова и хартија од вредности.
Ситуацију је додатно заоштрила изјава Џејмија Дајмона, директора Џеј Пи Морган Чејса, који је упозорио да "када видите једну бубашвабу - вероватно их има још", алудирајући на могуће скривене проблеме у сектору.
"У ваздуху се осећа страх. Остаје да се види да ли је оправдан", рекао је Филип Хасбрук, један од челника компаније "Клифвотер".
Ко је највише погођен?
Фонд "Блекстоуна", тежак 79 милијарди долара, забележио је повлачење од 2,1 милијарду долара у последњем кварталу, док је "Аресов" фонд од 23 милијарде долара изгубио скоро 600 милиона долара. Из "Блекроковог" ХПС фонда повучено је око 475 милиона долара, док је "Блу аул" забележио нагли скок захтева за излазак инвеститора - чак до 15 одсто у једном од својих фондова.
Највише су погођени тзв. БДЦ фондови и интервални фондови, кроз које богати појединци и мали инвеститори улажу у индустрију приватног кредитирања вредну више од 2,3 милијарде долара.
Пад интереса и страх од нове кризе
Пад интересовања поклопио се са сигналима америчких Федералних резерви да би могле почети са снижавањем каматних стопа, чиме би приноси на кредите постали мање атрактивни.
Ипак, упркос повлачењима, већина фондова за сада успева да исплати инвеститоре без продаје имовине, користећи кредитне линије и ликвидне резерве.
Из компаније "Блекстоун" поручују да "приватни кредит и даље нуди већи принос од класичних обвезница", док из "Клифвотера" тврде да сектор остаје стабилан.